“실적 부진 SK, 합병 이후 기대해 볼 만”…목표주가는 ↓

SK CI 로고. [사진 출처 = SK]

대신증권은 19일 SK에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 밑돈다며 목표주가를 기존 25만원에서 23만원으로 하향 조정했다.

다만 사업 포트폴리오 재편과 재무안전성 확보를 위한 방안을 추진하는 등 호재를 고려해 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

대신증권은 SK의 2분기 영업이익은 31조2000억원, 영업이익은 7562억원으로 부진한 실적을 시현했다고 분석했다.

실적 부진 원인은 SK하이닉스와 SK스퀘어의 실적 개선이 있었지만, SK이노베이션과 SKC, SKE&S의 영업이익 감소가 영향을 끼쳤다는 것이다.

대신증권은 그룹 경영전략회의를 통해 사업 포트폴리오 재편과 재무안정성 확보 방안을 시행, 기취득 자기주식에 대한 소각을 결정한 점은 긍정적으로 봤다.

이밖에 SKE&S와의 합병 이후 SK온을 포함한 SK이노베이션의 턴어라운드(실적 개선)로 주가 회복을 기대할 수 있을 것으로 전망했다.

양지환 대신증권 연구원은 “통신 계열의 안정적인 실적과 반도체 부문의 실적 개선 등의 긍정적 요인이 있다”며 “정유화학 및 전기차 밸류체인의 계열사의 실적 부진이 혼재하고 있지만, 턴어라운드로 주가 회복을 기대해 볼만 하다”고 했다.