[이슈진단] 디스플레이 혁신 최대 수혜주는?

에프엔에스테크, OLED 혁신 최대 수혜


Q. 에프엔에스테크, 주요 사업 내용은?
A. 디스플레이용 세정·박리·식각 등 Wet 장비 주력
A. 삼성디스플레이 외 중국 BOE·CSOT 등 다양한 고객군
A. 지난해 말 삼성디스플레이향 800억 수주

Q. 디스플레이용 Wet 장비란 무엇인가?
A. 디스플레이 TFT?컬러필터, '포토 리소그래피'라는 공정 필요
A. 액체 케미칼을 이용해 만들어지는 디스플레이
A. 디스플레이 포토 리소그래피 공정에 필수적인 'Wet 장비'

Q. 삼성디스플레이 중소형 OLED 투자 확대에 따른 수혜는?
A. 지난해 말 세메스가 디스플레이 웨트 장비 사업에서 철수
A. 에프엔에스테크 수혜로 이어져

Q. QD-OLED?QNED 투자에 따른 수혜는?
A. QD-OLED?QNED, 세정·박리·식각 등 웨트 장비는 거의 유사
A. 두 장의 기판 사이에 들어가는 발광 재료 및 원리만 다른 것
A. A5, 중소형부터 대형까지 생산하는 복합 라인
A. 중소형 15K 투자 시 300억·대형 30K 800억 수주 가능

Q. 반도체 소재인 CMP 패드 사업 추진 내용은?
A. 현재 반도체 CMP 패드는 다우케미칼이 독점 공급 중
A. 에프엔에스테크는 삼성과 패드 국산화를 진행 중
A. 시안 공장에 일부 납품된 것으로 알려져

Q. 에프엔에스테크 추후 실적과 주가 전망은?
A. 하반기 이익 레버리지 효과 클 것
A. TV향 QD-OLED·QNED 수주 사이클에서 두각 나타낼 것
A. 올해 매출 1,260억·영업이익 160억 정도는 달성 가능할 것


HSL Partners 이형수 대표 by 매일경제TV