[종목 TALK] 정미란 팀장의 탑픽 종목

정미란 팀장의 탑픽 종목 : 삼성바이오로직스

Q. 삼성바이오로직스, 영위하는 사업은?
A. 2011년 삼성바이오로직스 설립…2016년 코스피 상장
A. CDO(위탁개발)·CMO(위탁생산)·CRO (위탁연구) 사업
A. 2018년 cGMP 생산 시작…38.2만 리터 생산설비 가동 중
A. 시장 선발업체 추월…생산설비 기준 세계1위 CMO
A. 자회사 에피스·아키젠바이오텍, 바이오시밀러 개발·상업화 진행 중

Q. 삼성바이오로직스, 매출 현황은?
A. 작년 매출 대비 2.5배 수준 1조 8,000억 수주
A. 3분기 누적 매출·영업이익 작년 연간 규모 넘는 기록 달성
A. 3분기 매출 2,746억·영업익 565억…작년 대비 49%·139%↑
A. 작년 3분기 이후 5분기 연속 흑자…'사업 안정기'
A. 2분기 CMO 수주 계약 효과로 4분기 실적 기대
A. 2020년 평균 28% 수준 3공장 가동률 60%까지 상승

Q. cGMP 관련 사업 현황은?
A. 2020년 2분기 기준 36.4만리터 생산설비…수요만큼 매출 증가
A. 두달에 한건씩 글로벌 제조 승인 획득…FDA 워닝레터 수신 '제로'

Q. CMO에서 CDO·CRO 확장…어떤 강점있나?
A. 자체 세포주 론칭에 성공
A. 개발-완제 생산까지 한 공장에서 가능한 원스톱 서비스 개시
A. 인하우스 중심에서 CMO·CDO 중심으로 패러다임 바꾸려 노력

Q. 송도 제4공장 증설 현황은?
A. 투자비 약 2조 이상·역대 최대 규모…2022년 말 가동 목표
A. 제1~4공장 포함 글로벌 CMO 30%로 부족한 생산 Capa 해결 목표
A. 4공장 가동 시 총 62만 리터 생산 규모 보유…3공장 기록 경신 예정
A. 글로벌 전체 CMO생산 규모의 약 30% 차지

Q. 주요 파이프 라인은?
A. 바이오젠의 알츠하이머 치료제 아두카누맙 판매허가 승인
A. 중국 진퀀텀의 폐암·유방암 치료제 세포주 CDO 계약 체결
A. 진퀀텀과 추가 CDO 협력 예정…중국 바이오 시장 확대 기대
A. 미국 제약사 파이브로젠 5,145만 달러 CMO 계약 체결
A. 펩트론 항암 항체치료제 후보물질 PAb001 CDO 체결

Q. 삼성바이오로직스, 투자 포인트는?
A. 바이든 케어 기대감…공적 의료보험 중심 정책 공약
A. 상대적으로 가격이 저렴한 바이오시밀러 사용 장려 가능성
A. 삼성바이오에피스는 바이오시밀러 선두권 포진
A. 생산 단가 낮출수 있는 대규모 생산설비 구축
A. 화이자의 코로나19 백신 개발 기대감
A. 화이자 백신 개발이 라스트 마일…CMO 기대감 상승

Q. 자체 세포주 '에스초이스'…신 성장 동력될까?
A. 삼성바이로직스의 자체 개발 세포주
A. 기존 세포주 대비 빠른 속도 많이 번식…오랜기간 생존
A. 에스초이스 세포 발현량은 업계평균 대비 두배 가량 높아
A. 대량생산에 투입되어 생산성 높일 것
A. 글로벌 제약업계 대비 압도적 속도 및 퀼리티 서비스 제공 가능

유안타증권 역삼지점 정미란 FA팀장 by 매일경제TV