[오늘의 탐방보고서] 혼재된 시선 속 '수익률 쟁탈전'

혼재된 시선 속 '수익률 쟁탈전'

Q. '숏 스퀴즈' 현상이란?
A. 숏 스퀴즈는 공매도 잔고 비율 높은 종목이 급등하는 현상
A. 공매도 잔고를 청산하기 위한 물량 주가 상승폭 확대
A. 미국 대형주들의 변동성 확대 견인한 측면도 있어

Q. 향후 '숏 스퀴즈' 현상 재연될 가능성 있나?
A. 숏 스퀴즈 현상 재연될 가능성은 낮아
A. 유통주식수 대비 대차잔고 비율이 100% 넘는 종목 부재

Q. 최근 헤지펀드 대규모 손실은 일회성?

Q. 'VIX 지수'가 주가보다 민감한 이유는?
A. 그동안 파생상품 투자는 콜옵션 베팅에 쏠림 현상
A. 변동성 발생하자 주식 매도…풋옵션 매수로 대응

Q. 증시 자금 유입 지속…파생상품 시장 전망은?
A. 파생상품 트레이더들은 3~4월 헤지 포지션을 구축 중
A. 주식 시장 투자자들도 변동성 확대 대비할 필요
A. 개인투자자는 인버스·ETF 등을 일부 편입하며 대응 가능

Q. 최근 외국인 매도세의 이유는 차익실현?
A. 신흥국 전반에 대한 자금 유출 압력은 아직 없어
A. 상승폭 가팔랐던 한국 주식 매도→덜 오른 신흥국 주식 매입
A. 향후 원/달러 환율 하락 전환이 외국인 자금 유입 계기 될 것

Q. 코스피 시가총액 규모별 지수 투자전략은?
A. 대형주에서 중형주로 이동하는 종목군에 관심

Q. 미국 헤지펀드, 유가 상승에 베팅하는 이유는?

Q. 연기금 매도세 지속될까?

NH투자증권 리서치센터 파생/투자전략 노동길 애널리스트 by 매일경제TV