트렌드포스 "올 하반기 낸드 가격 회복…메모리 감산 덕분"

하락세에 접어든 낸드 플래시의 가격이 제조업체들의 감산 효과와 인공지능(AI) 애플리케이션 수요 증가에 힘입어 올해 하반기에는 정상화될 수 있다는 전망이 나왔습니다.

17일 시장조사기관 트렌드포스는 "올해 1분기에도 낸드 플래시 시장은 공급 과잉으로 가격 하락이 지속할 것으로 예상되지만, 하반기에는 시장 수요와 공급 균형이 크게 개선될 것으로 예상된다"고 밝혔습니다.

그러면서 제조업체의 선제적인 감산, 스마트폰 부문의 재고 감소, AI 및 딥서치 애플리케이션에 의한 수요 증가를 원인으로 꼽았습니다.

지난달까지만 해도 트렌드포스는 낸드 업계가 수요 약세와 공급 과잉으로 인한 이중 압박에 직면했다고 내다봤습니다.

당시 올해 1분기 낸드 가격은 10∼15%가량 떨어지고, 연간 낸드 수요 증가율도 30%에서 10∼15%로 하향 조정될 것으로도 예상했습니다.

이에 대응해 주요 업체들은 2023년 3분기부터 이어진 가격 하락으로 수익성이 악화한 낸드의 감산에 돌입한 것으로 알려졌습니다.

트렌드포스는 "미국 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스(솔리다임 포함), 키옥시아, 샌디스크 등 제조업체들이 (낸드) 감산 계획을 세우고 있다"며 "주로 가동률을 낮추고 공정 업그레이드를 지연시키는 방식으로 감산을 시행하고 있다"고 밝힌 바 있습니다.

트렌드포스는 이르면 올해 2분기부터 공급업체 감산과 AI 수요가 낸드 가격 회복을 견인할 것으로 관측했습니다.

2분기 낸드 가격은 0∼5% 떨어져 하락폭이 둔화할 전망입니다. 이어 3분기와 4분기에는 각각 10∼15%, 8∼13% 가격이 오르면서 상승세로 전환할 것으로 예상됩니다.

올해 2분기를 시작으로 가격이 하락폭이 줄어드는 것은 작년 4분기에 시행된 중국의 보조금 정책 영향이 큰 것으로 풀이됩니다.

트렌드포스는 중국에서 보조금 정책으로 스마트폰 판매가 효과적으로 촉진돼 낸드 재고 소진이 빨라졌다고 분석했습니다.

또 낸드 가격 하락 둔화로 스마트폰 브랜드들이 2분기에 저가 재고를 구축해 낸드 수요를 더 촉진할 것이라는 설명입니다.

엔비디아가 하반기에 블랙웰 시리즈 제품의 출하량을 늘릴 수 있다는 점도 긍정적입니다. 출하량 확대로 고부가 낸드 제품인 기업용 솔리드스테이트드라이브(SSD)의 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

특히 트렌드포스는 AI 서버 구축 비용을 절감시킨 딥시크의 등장으로, AI 관련 중소기업들이 30테라바이트(TB) 이상의 저장장치를 선호하면서 기업용 SSD의 수요가 늘어날 수 있다고 봤습니다.

이 밖에도 개인 컴퓨팅과 스마트폰에서 AI 도입이 확대됨에 따라 고용량·고성능 PC SSD와 모바일 기기의 저장장치 수요도 증가할 것으로 전망됐습니다.

[ 이명진 기자 / pridehot@mk.co.kr ]