[애널리스트에게듣는다] 기계/방산주, 실적도 모멘텀도 다 갖췄다

[애널리스트에게듣는다] 기계/방산주, 실적도 모멘텀도 다 갖췄다


Q. 기계주 2분기 실적 전망은?

A. 기계주 전반적으로 기대치 충족
A. 방산업체들의 실적 양호
A. 전력기기는 실적 부합
A. 건설장비는 기대치 하회 전망


Q. 중국 굴삭기 시장의 Peak-Out 우려는?

A. 6월 중국 굴삭기 내수 판매량 16,965대…전년비 22%↓
A. 중국 정부의 경기부양 속도 조절 및 높은 기저 영향
A. 국내 업체, 재고 조정으로 판매량 전년비 50~60% 급락
A. 실적 부담되지만 신흥국과 선진국이 선방한 것으로 추정
A. 하반기 원자재가 상승분에 대한 판가 전가, 신흥국 수요 지속


Q. 원자재 가격 급등, 기계주 영향은?

A. 단기적으로 수익성에 부담 요인
A. 중장기적으로는 B2B 사업인 기계주에 긍정적
A. 방산주는 원가부담이 상대적으로 덜함


Q. 글로벌 인프라 투자 진행, 수혜는?

A. 미국 인프라에 대한 기대 지속…두산밥캣 직접적 수혜
A. 미국 관련 전력기기 업체들도 긍정적
A. 글로벌 인프라 투자, 특히 신흥국에 대한 기대
A. 현대건설기계 선호


Q. 방산주 2분기 실적 전망은?

A. LIG넥스원, 수주잔고 증가에 따른 중장기 성장
A. 한국항공우주, 수리온 소송 승소에 따른 일회성 이익 반영
A. 한화에어로스페이스, 민수 부문 성장 지속


Q. 첫 민간 우주 여행 성공…방산주에 긍정적 영향 미치나?

A. 국내는 방산업체들이 우주관련 사업도 병행
A. 우주산업 확장은 긍정적 소식
A. 단기적으로 실적과의 괴리 커질 수 있어서 투자에 유의


Q. 기계주 및 방산주 투자전략 및 최선호주는?

A. 전력기기 선호…실적 개선과 신재생 모멘텀
A. 방산주는 우주 이슈 등에 따른 매매 타이밍 중요
A. LS ELECTRIC·효성중공업·한화에어로스페이스·LIG넥스원 등


이동헌 대신증권 리서치센터 조선/기계/건설 애널리스트 by 매일경제TV