[애널리스트에게듣는다] 휴대폰부품주, 지금 살 때!

애널리스트에게 듣는다! 휴대폰부품주, 지금 살 때!

Q. 갤럭시S10 초기 수요 반응은?
A. 물량 부족해 2~3주 가량 개통 늦어지는 상황
A. 초기 수요는 예상보다 좋다고 판단
A. 세계 최초 5G 스마트폰 3월 22일 사전구매 시작
A. 갤럭시S10e
Q. 갤럭시S10 시리즈 선전할 수 있을까?
A. 당초 전작인 갤럭시S9 대비 소폭 증가 전망
A. 현재 추세로는 4,000만대 수준 판매 가능
A. 5G 모델 효과까지 더해지면 기대 이상일 것

Q. 5G 모델도 흥행할 수 있을까?
A. 통신사, 5G 모델로 변경하면 출고가 보상 서비스
A. 기존 S10 구매자의 교체수요도 높을 것
A. 글로벌 최초이므로 많은 소비자 관심

Q. 갤럭시 폴드, 가격이 걸림돌 되나?
A. 폴더블폰, 확실히 소비자의 이목 끌기는 성공
A. 기존과 전혀 다른 폼팩터 감안하면 비싼 가격 아냐
A. 초기 물량이 크지 않은 편→목표 판매량 채울 것

Q. 휴대폰 부품주 지금 매수 시점인가?
A. 주가 조정이 과한 업체들 위주 저가 매수 시점
A. 갤럭시S10 판매 우려감→부품주 조정
A. 갤럭시S10 시리즈 예상보다 판매 양호 전망
A. 양호한 실적에도 과한 주가 조정 업체 주목

Q. 휴대폰 부품주 중 탑픽 종목은?
A. 삼성전기·파워로직스·엠씨넥스:카메라 모듈
A. 아모텍:무선충전 모듈 제조→수혜 가장 클 것

Q. 애플, 중국 업황 개선 기대해도 좋나?
A. 중국 아이폰 판매 단기적 상승은 어려워
A. 미중 무역분쟁 영향과 비싼 가격이 판매량 발목
A. 5G 교체수요 발생하는 2020년에는 중국 수요 반등

Q. 애플의 폴더블폰 출시 전망은?
A. 삼성디스플레이, 애플에 폴더블 디스플레이 샘플 공급
A. 애플도 폴더블 아이폰에 대한 고민 중
A. 기존 아이패드와의 간섭 등…2021년 이후 출시 전망

Q. LG이노텍 등 애플 부품주 전망은?
A. 아이폰 출하량 감소로 올해도 전망 어두워
A. 주가 측면에서 하방 경직성 확보 판단
A. 2020년 아이폰 수요 개선 기대감 주가 반영 가능성
A. 아이폰 부품주 주가 상승 여력 충분해

NH투자증권 이규하 IT부품 애널리스트 by 매일경제TV