외국인이 다시 K방산주 불붙인다

이스라엘과 이란의 전선이 7개까지 확대되는 등 중동전쟁이 전면전 확산 일로를 보이자 '전쟁 수혜주'인 K방산주가 다시 랠리 중이다.

특히 전쟁이 글로벌 중재 등으로 정리 수순에 돌입하더라도 중동전쟁발 군비 증강 양상이 한층 복잡다단해질 것이라는 관측이다.

6일 한국거래소에 따르면 K방산 대장주인 한화에어로스페이스는 지난달 27일부터 4거래일 만에 16% 올라 지난 4일 33만7500원에 거래를 마쳤다.

인적분할하면서 거래가 정지된 이후 재상장해 한 달간 거래가 이뤄지지 않은 데다, 재상장 시점에 중동전쟁 확산 모멘텀을 만났기 때문이다.

또 다른 방산주인 현대로템은 이틀 새 6.27% 올랐고, LIG넥스원 역시 3거래일 만에 5.93% 상승했다.

국내 방위산업 관련주를 담은 상장지수펀드(ETF) 'PLUS K방산'은 최근 1년간 70% 올랐다.

이는 올해 증시를 주도한 인공지능(AI) 반도체 ETF인 'ACE 글로벌반도체TOP4 Plus SOLACTIVE'(66.92%), 'KODEX 미국반도체MV'(63.81%) 등의 1년 수익률을 앞지른 것이다.

최광식 다올투자증권 연구원은 "지난달 5일 고용 쇼크에서 시작된 시장 하락 구간부터 현재까지 방산 업종은 오히려 0.5% 올라 방어주의 매력을 분명히 보여줬다"고 평가했다.

이스라엘이 이란의 핵 관련 시설을 공격할 가능성이 제기되면서 전쟁 양상은 심화하고 있다.

현재 미국 관료들은 이스라엘이 이란 핵 프로그램 핵심인 나탄즈 농축 시설을 공격할 수 있다며 우려하는 것으로 전해졌다.

일찌감치 이스라엘의 석유시설 공격 검토 관측도 나왔다.

미국 액시오스는 지난 2일 이스라엘 관료들을 인용해 이란 내 석유시설 및 기타 전략시설을 겨냥한 '중대한 보복'을 며칠 내 시작할 것이라고 밝힌 바 있다.

당장 대선을 한 달 앞둔 미국이 최악의 시나리오는 바라지 않을 것이라는 점에서 전쟁은 단기 이벤트에 그칠 것이라는 전망이 나온다.

박상현 iM증권 연구원은 "당장 미 대선을 한 달 앞두고 있는 상황에서 조 바이든 행정부가 중동 사태의 추가 악화를 바라지는 않을 것"이라고 운을 뗐다.

박 연구원은 "중동 지정학적 불안감 증폭은 결국 미국 내 가솔린 가격 급등과 물가 불안을 재차 유발할 수 있다는 점에서 카멀라 해리스 후보는 물론 민주당에는 당연히 부정적 영향"이라며 "해리스 후보와 도널드 트럼프 후보 간 지지율이 초박빙 상태라는 점에서 (바이든 정부는) 중동 불안감 확산 억제를 위해 최대한의 외교적 노력을 강화할 것"이라고 설명했다.

코스피와 코스닥 시장 안팎에서는 중동발 불확실성이 커지자 연일 외국인 수급부터 빠져나가는 모습이다.

반면 한화에어로스페이스나 LIG넥스원 등 주요 방산기업에 대해서는 외국인이 최근 '사자' 행렬에 나섰다.

대장주인 한화에어로스페이스를 둘러싼 환경은 우호적이라는 평가다.

한화에어로스페이스에서 한화비전·한화정밀기계 두 자회사가 떨어져 나가면서 육·해·공·우주 분야를 망라하는 종합기업이 됐다는 평가다.

현대로템도 내년 영업익이 올해 대비 40% 증가할 것으로 보인다.

NH투자증권은 지난 4일 기준 5만7000원으로 마감한 이 회사의 목표주가가 7만7000원(35%)까지 상승 여력이 있다고 봤다.

[홍성용 기자]