[추격매수vs저점매수] 조선주/기자재·지주회사

▶ 조선주·기자재 / 추격

- 결국 가장 우려했던 저성장 고물가
- 한국 시장의 가장 불리한 구조적 약세 전개 요인
- 단순히 전쟁탓, 날씨탓이 아니라는 점 주목
- 많이 만들어서 빨리 많이 퍼 나르는 것이 근본적 해결책
- 고물가 해소가 긴축 완화해 자금 경색 원활히 하는 요소
- 기본적인 생활 위한 에너지가 핵심
- 전쟁 이후까지 특정 지역 의존도 낮추는 노력 이어질 것
- 탄소 발생 완화 등 움직임이 LNG선 수주로 이어져
- 몇 년치 수주 받아놓고 수익이 안된다는 것은 이해불가
- 기자재는 물량에 따른 규모의 경제로 진입
- LNG운반선·추진선은 향후 수소까지의 확장성 적용 가능
- 기자재도 2분기 이후 실적 기대해볼 수 있음
- 한국카본·하이록코리아·현대중공업·대우조선해양·동성화인텍·태광


▶ 지주회사 / 저점

- 계열사 실적 개선되는 지주회사 주목
- 실적 턴어라운드와 공격적 투자 모멘텀에도 현저히 저평가
- 배당 성향 강화, 주주친화정책 통한 주가 재평가 나서
- 단순 홀딩스의 개념을 벗어나 한국형 투자 지주회사로 탈바꿈
- 변동성 큰 시장의 방어적 역할을 할 수 있는 종목들
- SK·LG·두산·한화·신세계 등


정경민 IBK투자증권 분당센터 차장 by 매일경제TV
김영민 MBN골드 매니저 by 매일경제TV