[집중관찰] 일동제약 (1) 기본+기술적 분석 - 전희승 토러스투자증권 연구원

■ 방송 : M머니 굿모닝머니 (오전 6시~7시)
■ 진행 : 김원규 아나운서
■ 출연 : 토러스투자증권 전희승 연구원

【 앵커멘트 】
일동제약의 캔들 특징은?

【 전희승 】
상승장악형(1/23, 24일)이다. 전날의 음봉을 다음날의 긴 양봉이 감싸는 형태이다. 두 번째 봉에 대량거래가 수반되면 더욱 신뢰도가 높다.

【 앵커멘트 】
일동제약의 전반적인 주가 흐름은?

【 전희승 】
대량거래지속(20일간 최고거래량의 2배 거래량이 3일 이상 지속)이후 점상시현 됐다. 5일 선 훼손시켰던 1/23일이 단기트레이딩 관점으로 보는 시기이다. 전 거래일 재료가 유효한 상황에서 상한가 안착으로 추가상승 가능성 높아 보인다.

【 앵커멘트 】
일동제약의 기업 가치는?

【 전희승 】
2011년부터 2013년 예상치 PER은 6.91, 17.66, 65.7배이다. PBR은 0.6, 0.92, 0.8배이고 ROE는 9.09, 5.33, 2%이다. EV/EBITDA는 4.75,14, 10배 이다.

【 앵커멘트 】
일동제약 SWOT 분석은?

【 전희승 】
- 강점: 일반·전문 의약품이 강함 (녹십자는 백신 혈액제제에 강점)
- 약점: 고가놀이로 인한 주가부담 국면
- 기회: 2대주주인 녹십자가 추가 지분확보로 일동제약 경영권 인수에 나설 가능성
- 위협: 현재의 기업가치에 비해 M&A의 기대감만으로 주가의 오버슈팅구간. 인수 지연공시나 무산되었다는 소식이 돈다면 주가의 급락 불가피

【 앵커멘트 】
일동제약, 전망 및 매매전략은?

【 전희승 】
M&A 재료가 유효하지만 현재가격대로 신규접근은 자제 바란다. 조정 후 단기트레이딩은 가능하다.