[애널리스트에게듣는다] 혁신하는 의료장비, 주목할 스몰캡은?

[애널리스트에게듣는다] 혁신하는 의료장비, 주목할 스몰캡은?


Q. 레이, 중국 최대 치과 기업과 합작법인 설립…내용은?

A. 케어캐피탈(PE), 중국 최대 치과 유통망 보유
A. 케어캐피탈과 합작법인(JV) 설립을 위한 양해각서(MOU) 체결
A. 중국 내 생산법인과 유통법인 설립 예정
A. 생산 공장은 본 계약 체결 후 3월 착공 및 3분기 내 완공 예정
A. 본격적인 매출은 빠르면 2021년 4분기 말부터 발생할 것
A. 케어캐피탈이 보유 중인 Angel Align과 투명교정장치 사업 진행


Q. 레이, 3D 구강스캐너 업체 디디에스 인수…변화는?

A. 디디에스, 구강스캐너·치과 병원용 CAD/CAM 소프트웨어 등 보유
A. 구강스캐너 라인업 확대로 디지털 제품관련 풀 라인업 구축
A. 구강스캐너는 현재 양산 준비 중…3Q21부터 본격적인 판매 예정


Q. 레이, 올해 실적 재성장 가능할까?

A. 2021년 예상 영업이익 180억원으로 실적 재성장 구간 진입
A. 주요 국가 정상화에 따른 물량 확대
A. ODM 공급 계약 및 제품 라인업 확대에 따른 신규 매출 발생

Q. 의료용 AI 솔루션 전문 기업 뷰노, 사업 내용은?

A. 의료용 AI 기반 진단 및 예측 소프트웨어 개발
A. 의료영상·생체신호·병리영상·음성인식 등
A. 주요 제품은 의료 AI 솔루션 ‘VUNO Med Series’


Q. 뷰노, 주요 제품 인증 획득 현황은?

A. 2017년 국내 최초 AI 의료기기 ‘VUNO Med-BoneAge’ 허가
A. 이후 7개 솔루션에 대해 순차적으로 인허가 획득
A. 2019년 12월 일본 PMDA 획득
A. 2020년 6월 5개 제품에 대해 유럽 CE인증 획득
A. 3개 제품에 대해 미국 FDA 인허가 진행 중


Q. 뷰노, 추후 실적과 주가 전망은?

A. 2021년 실적, 매출액 76억원·영업적자 54억원 전망
A. 2022년 실적, 매출액 204억원·영업이익 57억원(흑자전환) 전망
A. 주력 제품의 납품처 확대
A. SaaS 과금 방식에 따른 분석 건별 수수료 증가


박재일 키움증권 리서치센터 스몰캡 애널리스트 by 매일경제TV