[이슈진단] 이 기업에 주목하라! 아직 오르지 않은 소부장 핵심 종목

메카로, 아직 안 오른 소부장 핵심


Q, 메카로, 전반적인 사업 내용 및 주요 고객사는?
A. 메모리 D램용 하이-K 프리커서(전구체)
A. 반도체 웨이퍼에 균일한 온도를 제어하는 히터블록
A. 프리커서 매출 70%·히터블록 매출 30%
A. 전구체 쪽은 SK하이닉스에 독점적으로 공급

Q. 전구체와 히터블록, 어떻게 사용되나?
A. 메카로 전구체는 SK하이닉스 25나노 D램에 주력 공급
A. 하이-K 재료…커패시터 절연막 소재로 사용
A. 히터블록, 웨이퍼 열처리에 쓰이는 부품
A. 세메스 등 장비 업체를 통해서 삼성전자·SK하이닉스에 공급

Q. 주력 사업에서 턴어라운드 기대, 자세한 내용은?
A. 전구체, 대만 신규 고객사 효과가 일어날 것
A. 히터블록, 장비 투자 사이클이 본격화로 성장세 지속
A. 메카로의 캐파 투자 움직임 주시해야

Q. 태양광 페로브스카이트 관련 사업 전망은?
A. CIGS(구리+인듐+갈륨+셀레늄) 태양전지 개발에 집중
A. 올해 적자, 태양광 사업 50억 투자 영향
A. 실리콘 대비 광효율 떨어지지만, 극지방에서도 잘 작동

Q. 반도체 세라믹 파츠 등 신사업 진행 상황은?
A. 세라믹 파츠 사업은 SK하이닉스에 주로 공급
A. 기존 원자력 발전은 핵분열, 인공태양은 핵융합을 이용
A. 1억℃ 이상 온도를 300초 동안 유지해야 성공
A. 최근 KSTAR 프로젝트로 20초 달성에 성공
A. GEM 포일 신규 사업을 추진 중

Q. 메카로 추후 실적 및 주가 전망은?
A. 올해는 점프하기 위해 웅크린 한 해
A. 과거의 이익을 차곡차곡 쌓아두고 새로운 성장동력에 투자
A. 많은 신규 사업에도 아직 회사에 400억 가량의 현금
A. 부채비율도 굉장히 낮은 수준


HSL Partners 이형수 대표 by 매일경제TV