8년 잠자던 IMA 깨웠다… ‘원금 무조건 지급’

기업에 자금 70% 이상 운용 방침
이르면 올해 말 출시 ... 당국, 연내 첫 사업자 지정키로

김병환 금융위원장이 지난 9일 서울 여의도 금융투자협회에서 열린 10개 종합금융투자사업자 최고경영자(CEO) 간담회를 주재하고 있다. (사진=연합뉴스)

정부가 8년간 사실상 방치한 종합투자계좌(IMA) 제도 정비에 나섰다.

IMA는 증권사가 고객 자금을 맡아 운용하고 원금 지급 의무를 부담하는 상품이다.

금융위원회는 지난 9일 서울 여의도 금융투자협회에서 김병환 금융위원장 주재로 10개 종합금융투자사업자(종투사) 최고경영자(CEO) 간담회를 개최하고 이런 내용이 담긴 ‘증권업 기업금융 경쟁력 제고방안’을 발표했다.

종투사가 원금을 책임지는 상품임을 명확히 하고 만기 1년 이상 상품을 70% 이상 포함하도록 하는 내용을 골자로 한다.

발행어음과 IMA 통합 한도는 자기자본의 200%+100%로 제한했다.

리스크 관리를 강화하기 위해 자기 돈으로 전체 운용금액의 5%를 손실충당금으로 우선 적립해야 하며, 손실이 발생하면 그만큼 추가 적립해야 한다.

고객 입장에서는 원금이 무조건적으로 보장된다는 의미다.

그 대가로 증권사는 일정 기준의 수익률을 웃도는 초과 수익의 30~40%를 성과 보수로 받아 간다.

예금금리는 낮고 주식시장은 요동치는 상황서 비교적 높은 수익률을 추구하면서도 원금은 돌려받을 수 있는 투자처가 생기는 셈이다.

또한 증권사가 고객이 맡긴 돈을 운용할 때 총액의 70% 이상을 기업 금융에 써야 하고 25% 이상은 모험 자본으로 공급해야 한다.

대기업이나 안전한 자산에만 투자하는 걸 막기 위한 일종의 강제 장치다.

부동산 관련 자산은 10% 이하로 운용하도록 했다.

자기자본 8조원 이상 증권사만 사업 자격을 얻을 수 있는 IMA는 2017년 금융당국이 ‘한국판 골드만삭스’를 만들겠다며 도입했다.

그러나 8년이 흐른 지금까지도 구체적인 운용 가이드라인이 만들어지지 않은 탓에 시장에서 상품으로 출시된 적은 없다.

금융위는 3분기부터 신청을 받아 IMA를 운영할 종투사를 연내 지정한다는 계획이다.

유력한 사업자는 미래에셋증권과 한국투자증권이다.

각각 지난해 말 기준 자기자본 9조9000억원, 9조3000억원으로 IMA 사업 자기자본 요건인 8조원 이상을 충족한다.

김병환 금융위원장은 이날 “자본시장 발전에 핵심인 증권업이 기업금융을 중심으로 많은 역할을 하도록 지원하겠다”고 말했다.