[애널리스트에게 듣는다] 바이(Buy) 아메리카 인프라

바이(Buy) 아메리카 인프라

Q. 인프라 관련 美 PPI 상승세 가팔라…평가는?

A. 美 PPI, 인플레이션 영향과 수요 증가 동시 반영
A. 2월 미국 건설장비 PPI 294p…전년비 12% 급증
A. 동기 변압기 337pt…전년비 23% 급증


Q. 美 변압기 부족 현상…국내 업체 수혜 볼까?

A. 리쇼어링·신재생·인프라 투자…전력기기 수요 급증
A. 2015년 이후 불황으로 공급 CAPA 줄어든 상황
A. 현대일렉트릭·효성중공업·LS ELECTRIC 수혜


Q. 북미 건설기계 시장 수요 급증…실적 기대감은?

A. 미국 건설장비도 수요 증가 지속
A. 미국 주택시장 하락에도 이외 시장들 선전
A. 두산밥캣·현대건설기계·현대두산인프라코어


Q. 저무는 中 굴착기 시장…국내 업체 영향은?

A. 중국, 단일 건설장비로는 세계 최대 시장
A. 대규모 경기부양으로 기판매 많아 부담
A. 바닥 지났다는 기대감
A. 중국 외 신흥시장 호조로 판매 전가


Q. 기계 섹터 내 탑픽은?

A. 전력기기, 현대일렉트릭·효성중공업
A. 건설장비, 두산밥캣…대형건설장비도 신흥국 기대


Q. 방산·원전 관련주 희비 엇갈려…올해는 어떨까?

A. 방산은 2022년 상승 폭 컸던 영향
A. 여전히 해외 수주와 실적 개선 모멘텀 기대
A. 원전주는 테마보다 중장기 에너지 변화 수혜


Q. 방산 섹터 내 최선호주는?

A. 한화에어로스페이스, 실적·지배구조 개편 기대
A. 연말까지 보면 LIG넥스원·한국항공우주 긍정적


Q. 후판가 협상 장기화…조선업계 실적 영향은?

A. 후판가는 예상 범위에서 움직이는 중


Q. 조선주 투자전략 및 탑픽은?

A. 트레이딩으로는 대우조선해양
A. 헤지 관점에서는 한국조선해양·현대미포조선


이동헌 신한투자증권 리서치센터 조선/방산/기계 애널리스트 by 매일경제TV