[애널리스트에게 듣는다] 주목할 스몰캡 ‘애니플러스·액트로’

주목할 스몰캡 ‘애니플러스·액트로’

Q. 애니플러스는 어떤 기업인가?

A. 일본 애니메이션을 국내·아시아로 유통
A. 일본 애니메이션 점유율 약 70% 확보
A. 애니메이션의 상품화, 전시·행사, 드라마 제작 확대


Q. 애니플러스 투자 포인트는?

A. 작년에 애니메이션 전문 OTT<라프텔>인수
A. 가파른 실적 성장+벨류에이션 리레이팅 기대
A. 국내 포함 아시아 시장 지배력 확대
A. 애니메이션 ‘제작사’로 도약할 것


Q. 라프텔의 사업가치는?

A. 라프텔의 사업가치 최소 1,000억원 추정
A. 애니플러스의 현재 시총 약 1,900억원
A. 주가 업사이드가 매우 큰 상황이라고 판단


Q. 애니플러스 실적 전망 및 투자 전략은?

A. 매출 전년대비 75% 성장한 1,100억원 수준


Q. 애니플러스 리스크 요인은?

A. 전환사채에 따른 지분 가치 희석과 오버행 부담
A. 현재 약 130억원 규모의 미상환전환사채 잔여
A. 과거에도 전환사채 통해 성공적인 인수합병 진행
A. 꾸준한 EPS 상승과 영업현금흐름의 증가


Q. 액트로는 어떤 기업인가요?

A. 카메라 모듈용 액추에이터 제조업체
A. 최종 고객사 삼성전자
A. 플래그십 갤럭시 시리즈에 동사 제품 탑재

Q. 액트로 투자 포인트는?
A. 지난 5년간 매년 감소했던 실적 올해부터 반등


Q. 신사업 추진, 구체적인 내용은?

A. 액추에이터 및 반도체 패키지 검사장비
A. 실리콘 음극재 그래핀 코팅 사업 추진
A. 검사 장비 및 2차전지 소재 사업 등 신사업 기대
A. 총 1,500억 정도의 추가 매출액 기대


허선재 SK증권 리서치센터 스몰캡 애널리스트 by 매일경제TV