[집중관찰] STX중공업 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
STX중공업 기업 개요는?

【 이성웅 】
STX중공업은 STX그룹의 선박용 및 발전용 핵심부품업체로서 2012년 3분기 기준 크랭크샤프트, 실린더라이너, 엔진부품 등 디젤엔진의 핵심부품 비중이 매출의 98%를 차지하며, 총매출 대비 수출비중은 약 88%이다. 최근 드릴쉽 및 플랜트기자재, 수소연료전지 등 중장기적인 신규사업 확대를 추진 중이다. 주요 거래처로는 STX엔진, 현대중공업 등이 있음. 2012년 11월 STX중공업을 흡수 합병하여 경쟁력강화를 도모하고 있다.

【 앵커멘트 】
STX중공업 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 지난해 PER은 30.99, 17.17, 45.53이고, PBR은 0.77, 0.35, 0.32이다. ROE는 N/A(IFRS), 2.04, 0.70%이고 EV/EBITDA는 16.14, 9.85, 10.07이다.
원가율 하락으로 영업이익률 전년대비 소폭 상승하였으나, 이자비용 증가에 따른 금융수지 저하로 순이익률은 전년대비 소폭 하락했다.

【 앵커멘트 】
STX중공업 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 재무구조 개선을 위해 지분 일부 매각
- 약점: 엔진부품 및 기자재 수요 증가
- 기회: 산업은행 지원
- 위협: 이자비용 부담 지속

【 앵커멘트 】
STX중공업, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
채권단 파산 신청, 비중 축소 관점이다.