[집중관찰] 서울반도체 (046890) "글로벌 국가 LED조명 확대 수혜 예상" <목표가 2만 7천원>

▲이성웅 동양증권 연구원

서울반도체는 광범위한 분야에 적용되는 LED 제품을 생산 및 판매하는 종합 LED 업체로서 현재 글로벌 시장점유율 5.3%를 기록하며 글로벌 5위에 랭크되어 있습니다.
서울반도체는 LED 조명의 단가가 상대적으로 비싼 점이 부각됨과 동시에 소비 증대가 이뤄지지 않으면서 주가가 그동안 하락 추세를 이어왔습니다. 3분기에 영업이익이 83억원으로 시장 예상치를 하회하는 실적을 기록했습니다. 4분기에도 영업이익은 65억원 수준으로 예상되지만, 앞으로 모바일 부문이 호조세를 보일 가능성이 존재하고 중국시장에서 LED 보급이 본격화될 것으로 예상되기에 내년도부터 실적이 개선될 것으로 전망되고 있습니다. 서울반도체는 앞으로 전 세계에서 LED 수요가 증가함에 따라 글로벌 시장의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.
매수 가능 가격은 22,700원, 목표가 기준으로는 27,000원, 손절가는 20,500원을 제시합니다. <증시 오늘과 내일>