[집중관찰] 현대중공업 (009540) "저가 수주 물량 실적에 반영될 전망, 단기간에 수익성 개선 어려워" <목표가 27만원>

▲박준현 토러스증권 연구원

현대중공업은 국내 대표적인 조선과 해양, 플랜트, 건설장비 등을 주요 사업으로 영위하고 있는 현대중공업 그룹의 주력회사입니다. 한국항공우주 본입찰이 이번달 17일날 시작되어 대한항공과 현대중공업이 우선협상 대상자를 놓고 경쟁할 예정입니다. 이 입찰건으로 인해 현대중공업은 최근 경영권 갈등중인 현대상선의 유상증자에 불참하기로 결정했는데, 시장에서는 이 부분을 호재로 받아들이며 주가가 급등했습니다. 현대중공업은 금융위기 후 저가에 수주한 물량이 실적에 본격적으로 반영될 것으로 보여지기에 앞으로 단기간에 수익성 개선이 이루어지기는 어려울 것으로 예상됩니다.
긍정적인 점은 최근 기관과 외국인들의 수급이 개선되는 흐름을 보이고 있다는 점입니다. 하지만 앞으로 주가 상승을 위해서는 컨테이너선 발주 가시화, 해양부문 수주 재개, 그리고 비조선부문의 업황회복이 나타나야 할 것으로 판단되고 있습니다. 목표가는 27만원으로 설정하여 매수 의견을 유지합니다. <여보세요>