[집중관찰] 현대모비스 (012330) "연비 이슈 해소, 높은 가격 매력도 긍정적" <목표가 32만 5천원>

▲이성웅 동양증권 연구원

현대모비스는 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈로 완성차 제공공정에 부품을 공급하는 사업군, 현대기아차에 소요되는 보수용 부품을 공급하는 사업군, 추가적으로 보험 및 보험사업 관련 자산운영 사업군을 함께 영위하고 있는 업체입니다.
현대모비스는 최근 주가가 저점을 형성한 이후 반등세를 보이고 있습니다. 2011년까지 큰 시세를 낸 후 올해 박스권 안에서 움직인 모습으로, 올해 11월 5일에 저점 25만 8천원을 기록했습니다. 현대기아차의 연비 과장 이슈 영향이 주가에 작용하며 하락했지만, 현재는 연비 이슈가 어느정도 해소 국면으로 돌아선 상황입니다.
현대모비스는 앞으로 4분기에 원화강세 지속에 따라 영업 마진이 감소하며 실적이 하향할 가능성이 존재하고 있습니다. 하지만 벨류에이션 측면의 매력도가 높아지고 있으며 수급상황도 개선되는 흐름을 보이고 있기에, 매수 가능 가격은 29만원, 목표가는 32만 5천원, 손절가는 25만 8천원으로 설정하여 매수 접근하는 전략이 유효할 것으로 판단됩니다. <증시 오늘과 내일>