[집중관찰] SK브로드밴드 (033630) "Btv모바일 진출 및 IPTV사업으로 실적 개선 전망" <목표가 5,300원>

▲이성웅 동양증권 연구원

SK브로드밴드는 초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터를 제공하는 업체로서 최근 인터넷 관련 IPTV 서비스와 Btv모바일 사업을 추가하여 시장의 트렌드에 맞게 사업영역을 확장하고 있습니다.
SK브로드밴드는 최근 1년간 29%의 주가 상승률을, 최근 6개월간엔 바닥권에서부터 약 70%의 상승률을 나타냈습니다. 이는 TV사업의 성장성과 Btv모바일 지출로 성장 동력을 확보하며 실적 턴어라운드가 가속화되고 있는 것으로 보여집니다. 또한 SK브로드밴드는 앞으로 디지털 TV전환에 대한 수혜를 받을 것으로 예상되고 있습니다.
SK브로드밴드는 3분기 연결기준으로 영업이익이 196억원을 기록했습니다. TV부문의 꾸준한 성장세에 힘입어 향후 4분기에도 실적 개선세는 이어질 것으로 전망되고 있습니다. LTE보급률 확산으로 가입자 추가증가가 예상됨과 함께 Btv사업의 성장이 지속되고 있기에, SK브로드밴드는 현재 시장 트엔드에 부합하는 종목군으로 판단됩니다.
매수 가능 가격은 4,500원, 목표가 기준으로는 5,300원, 손절가는 4,200원을 제시합니다. <증시 오늘과 내일>