[집중관찰] SK브로드밴드 (033630) "성장 모멘텀 확보, 중장기적 투자 유망주" <목표가 6,000원>

▲정승연 유진투자증권 연구원

SK브로드밴드는 SK텔레콤의 자회사로서 IPTV사업을 영위하고 있는 기업입니다. SK브로드밴드는 주력사업으로 초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터 서비스 등을 제공하고 있으며, 매출구조는 초고속인터넷과 TV 부문이 50%, 전화 부문이 26.7%를 차지하고 있습니다.
SK브로드밴드는 3분기를 기점으로 IPTV와 모바일TV 부문의 매출이 증가하며 실적이 턴어라운드하고 있는 상황입니다. 매출과 영업이익이 매 분기마다 꾸준히 증가세를 보이고 있고, 내년도에도 이러한 실적 개선세는 지속될 것으로 예상됩니다. SK브로드밴드는 방송과 모바일TV시장에 진출하면서 성장 동력을 확보한 상태로 최근 경기방어주 매력이 부각되며 기관의 수급이 지속적으로 유입되고 있는 모습입니다.
다각화된 사업군을 영위하고 있는 SK브로드밴드는 Btv모바일 가입자가 급증하며 장기적 이익 성장 기반을 확보한 상태입니다. 최근 주가 급등에 따른 부담감은 존재하지만 중장기적인 관점에서 매수 접근이 유효하다고 판단되고 있습니다.
매수 가능 가격은 4,500~4,700원, 목표가 기준으로는 6,000원, 손절가는 4,300원을 제시합니다. <굿모닝 머니>