[오늘의 탐방보고서] ‘초호황’ 파운드리 수혜주 찾기

Q. 전 세계 파운드리 산업 호황기 맞았나?
A. 파운드리 업체 가동률 100%…2021년 풀 부킹
A. 파운드리와 후공정 기업들의 가격 인상 추진
A. 28나노 공정의 웨이퍼의 납기일 증가

Q. 파운드리 산업 호황의 배경은?
A. 5G·IoT·HPC 확산 및 자동차 전장화 자체 성장
A. 코로나19로 인한 언택트 수요 증가
A. 미국 SMIC 제재로 인한 예상 못한 수요 증가

Q. 파운드리 강자 TSMC, 압도적 1위의 이유는?
A. 작년 3분기 기준 매출 TSMC 53.9%·삼성 17.4%
A. 성장률 TSMC +21%·삼성파운드리 +4%(YoY 기준)

Q. 2위 삼성전자, 올해는 TSMC와 격차 줄일까?
A. 삼성전자 평택에 대규모 공장 가동 준비 중
A. 파운드리 라인도 전년대비 2배 투자 예상

Q. 과열되는 파운드리 산업, 공급과잉 우려는?
A. 수요 증가→가격 상승→팹 투자 확대→공급 초과→가격 하락
A. ASML EUV 장비의 병목 현상
A. 파운드리 산업은 장기 호황 국면 진입

Q. 테스나, AP 시장 성장의 최대 수혜?

Q. 네패스아크, 어떤 성장성 가진 기업인가?

Q. 에스앤에스텍, 삼성 파운드리 증설 수혜주?

Q. 한미반도체, 글로벌 OSAT 확대 수혜 받나?

윤혁진 SK증권 리서치센터 스몰캡 애널리스트 by 매일경제TV