[종목 TALK] 이은희 하나금융투자 삼성동금융센터 FA

이은희 FA의 탑픽 종목 : 한온시스템

Q. 한온시스템, 어떤 사업을 영위하나?
A. 자동차용 공조시스템 단일 품목을 제조
A. 공조부품 제조 기업으로는 시장 점유율 국내 1위·세계 2위
A. 매년 2천억~3천억 대의 순이익을 내고 있는 회사
A. 세계적으로 연비 규제 강화되고 있는 추세
A. 열관리 시스템 시장의 성장으로 최대 수혜주

Q. 코로나19 직격탄에 어떤 대응하고 있나?
A. 2008년 글로벌 금융위기 당시 연속 흑자 기록 달성
A. 코로나19 직격타로 2분기 20여년 만에 적자(-578억) 기록
A. 글로벌 주요 시장 매출이 급감으로 고정비 부담
A. 친환경차 부품 생산 확대 위해 중국 등 해외 공장 설비 증설
A. 내연기관차→전기차 전환 트렌드에 발맞춘 전략
A. 신규 수주에서 전기차 부품 비중 지속적으로 증가
A. 9월부터 폭스바겐 'ID.3'에 전자컴프레셔 공급 본격화

Q. 3분기 실적 전망은?
A. 글로벌 신차 수요 회복 및 전기차 전환 흐름에 호실적 전망
A. 유럽 시장에서 전기차(xEV) 비중 확대로 상반기 부진 만회
A. 3분기 영업익 1,100억~1,200억 전망…전년동기 대비 증가
A. 3분기 매출 1조 8,000억 전망…전년동기 대비 약 6% 감소
A. 주 고객사 생산 회복·유로화 강세·비용 절감 노력 효과
A. 코로나19에 따른 경쟁 우위 현상 강화
A. GM·폭스바겐 등으로 EV OEM 납품 증가
A. 중국의 장안·제일기차(FAW) 등에서도 신규 수주 매출 발생
A. 2021년 현대차그룹의 E-GMP 기반 신차가 출시 수혜 전망
A. 한온시스템, 통합열관리 시스템 원천기술 개발
A. 전기차 난방 기능이 작동해도 주행거리 손실 최소화 기술
A. 히트펌프·친환경 냉매기술 등 많은 선도 기술 및 양산경험 보유

Q. 한온시스템, 추후 주가 전망은?
A. 전기차 시장의 성장국면으로 자연스러운 실적 증가
A. 코로나19로 인한 급락·급등 제외하면 꾸준한 우상향

하나금융투자 삼성동금융센터 이은희 FA by 매일경제TV