[애널리스트에게듣는다] 은행주, '가격 메리트'를 보자!

애널리스트에게 듣는다! 은행주, '가격 메리트'를 보자!

Q. 2분기 은행주 순이익 어느 정도?
A. 상장은행 지배주주 순이익 YoY 1~6% 증익

Q. 시중은행 대출 성장률 높은 이유는?
A. 수수료 이익 감소에도 대출 성장률 1% 중반대로 높아
A. 환입 제외해도 대손비용률 25bp 내외로 안정적
A. 가계 신용대출 및 순수 중소기업 대출 위주 성장

Q. 주택담보대출 규제 등 대출규제 관련 영향은?
A. 실제 규제가 손익에 미치는 영향은 제한적

Q. 한은 금리인하 기조에 따른 은행주 영향은?
A. 은행 하반기 추가적인 순이자마진 하락 전망
A. 다만, 하락 폭을 제한적일 전망

Q. NIM 하락 폭 깊은 지방은행들에 대한 우려감은?
A. 이미 지방은행들 PBR 0.2배에 거래되는 비정상적 상황

Q. 은행주, 주가 회복 언제쯤?
A. NIM 상승 추세 전환 및 원달러 환율 안정
A. 변동성 많은 시장에서 은행주는 가치주로 부각될 가능성

신한금융투자 리서치센터 김수현 은행/카드 애널리스트 by 매일경제TV

Q. 은행주, 배당 기대감 어느 정도?
A. 배당 수익률 가장 낮은 곳도 4% 정도
A. 일반적으로 5% 이상 배당 수익률

Q. 은행 업종 내 탑픽 종목은?
A. 지금 가격에서 거의 모든 종목 매수 가능
A. JB금융지주·DGB금융지주·하나금융지주 등 관심