[집중관찰] 삼성SDI (6) 미래분석 - 이성웅 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 1부 (오후 1시 ~ 3시)
■ 진행 : 이주영 아나운서
■ 출연 : 동양증권 울산지점 이성웅 연구원

【 앵커멘트 】
이번 순서는 Mmoney 집중관찰 종목의 미래 가치를 분석해보는 시간이다.
동양증권 울산지점 이성웅 연구원과 전화연결 되어있다. 오늘의 집중관찰 종목은‘삼성SDI’이다. 미래 가치 분석해 달라.

【 이성웅 】
삼성SDI는 전 거래일 제일모직을 합병하는 소식이 전해졌으며 삼성그룹의 라인업은 소재의 제일모직, 부품의 삼성SDI, 완제품의 삼성전자로 이어지는 수직계열화를 갖추게 된다. 향후 지배 구조 변화에 주목이 필요하다. 삼성SDI와 제일모직의 합병비율은 1대 0.4425로 삼성SDI가 신주를 발행해 제일모직의 주식과 교환함으로써 흡수 합병하는 방식이다. 포인트는 2차 전지 부문에서 원가절감을 위해서는 소재 개발 시너지가 필요한데 제일모직과 삼성SDI의 합병을 통해 2차 전지 경쟁력 강화가 나타날 것으로 예상되지만 본격화되려면 내년부터의 나 가능할 것으로 판단된다. 단기보다는 중장기 시너지에 주목해야 할 시점이다. 결론적으로 단기적으로 주가의 조정은 있을 수 있으나 삼성SDI의 미래가치는 밝다고 판단된다.

차트를 통해서 살펴보면 전 거래일 거래량을 수반한 상승세를 나타냈으나 종가에서 그 흐름은 둔화되는 모습이었다. 일시적인 하락도 가능하다고 판단되지만, 조정 시 포트폴리오에 꼭 포함하고 가야 한다고 판단되는 종목이다. 이런 점을 종합해서, 매수가는 148,000원, 목표가는 190,000원 손절가는 135,000원을 제시한다.