[집중관찰] NAVER (1) 기본+기술적 분석 - 전희승 토러스투자증권 연구원

■ 방송 : M머니 굿모닝머니 (오전 6시~7시)
■ 진행 : 김원규 아나운서
■ 출연 : 토러스투자증권 전희승 연구원

【 앵커멘트 】
NAVER의 캔들 특징은?

【 전희승 】
집게바닥형(2/20, 21일)로 하락추세에 있던 두 개 또는 그 이상의 캔들이 더 이상 저점을 갱신하지 못하고 저가를 이전 캔들과 일치시키는 형태이다. 지지선 역할을 하며 동일한 저점을 형성하는 캔들의 수가 많을수록 상승추세가 강하다.

【 앵커멘트 】
NAVER의 전반적인 주가 흐름은?

【 전희승 】
대량거래 하락봉 (718000원)이 저항라인으로 작용할 가능성 매우 높다. 중기이평선 수렴구간에서 20일 이평선이 무너지는 쌍봉패턴이다. 기관순매도가 지속적으로 일어나고 있어 기간조정 필요할 듯 하다.

【 앵커멘트 】
NAVER의 기업 가치는?

【 전희승 】
2011년부터 2013년 예상치 PER은 35.37, 31.36, 12.6배이고, PBR은 6.65, 6.07, 11.1배이다. ROE는 31.02, 31.44, 121.1%이고, EV/EBITDA는 12.38, 12.20, 31.9배이다.

【 앵커멘트 】
NAVER SWOT분석은?

【 전희승 】
- 강점: 1. 동남아 시장에서 텐센트의 위쳇 넘어서 2. 일본의 라인 유저, 수익성 높은 가입자
- 약점: 20일선 쌍봉흐름에서 지속적인 기관의 매물압박
- 기회: 라인 가치 저평가 심화
- 위협: 모바일 메신저 시장경쟁 심화

【 앵커멘트 】
NAVER, 전망 및 매매전략은?

【 전희승 】
왓츠앱 M&A가치, 10개월만에 19배상승(시장확보차원)했다. 페이스북 CEO 주커버그의 장기적 관점(수익성은 10년 뒤에 챙기겠다는 타입)으로 봤을 때, NAVER의 하락은 제한 적일 것으로 예상된다.