[집중관찰] 농심 (6) 미래분석 - 이성웅 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 1부 (오후 1시 ~ 3시)
■ 진행 : 이주영 아나운서
■ 출연 : 동양증권 울산지점 이성웅 연구원

【 앵커멘트 】
이번 순서는 Mmoney 집중관찰 종목의 미래 가치를 분석해보는 시간이다.
동양증권 울산지점 이성웅 연구원과 전화연결 되어있다. 오늘의 집중관찰 종목은‘농심'이다. 미래 가치 분석해 달라.

【 이성웅 】

농심은 스낵류 및 제품류 가격 인상을 추진하면서, 주가가 강세를 나타나고 있다. 세부적으로 살펴보면 오늘자로 스낵류 7.6%, 즉석밥 9.9% 등 별도 매출액 비중 약 17% 품목에 대해 가격을 평균 7.5% 인상하기로 했다.

매출액 증가 효과는 255억 원 규모로 예상되며, 자체 이익 개선 및 라면 가격 인상에 대한 기대감까지 주가에 반영되는 것으로 보인다.
농심의 4분기 실적은 매출액 5,200억 원, 영업이익 230억 원으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상되며, 라면 부문 시장 점유율 회복 및 제품 가격 인상을 통해 2014년에는 구조적인 영업 실적 턴어라운드가 나타날 것으로 예상된다. 원가 조정 자체도 작년에 이루어진 것에 이어 추가로 이루어질 수 있기 때문에 농심 같은 경우는 주목이 필요하다고 얘기할 수 있다.

차트를 통해서 살펴보면 현재 가격도 부담스러운 수준이 아니라, 260,000원 정도로 박스권을 형성했는데 이 구간 돌파를 했고 이런 돌파구 간은 편하게 매수를 하셔도 되는 구간이다. 충분히 추가적인 상승이 가능해 보인다. 현재 상황으로 봤을 때 크게 저항 받지 않을 듯하다
포트폴리오에 편입 가능하며 이에 따라, 매수가는 현재가, 목표가는 350,000원, 손절가는 220,000원을 제시한다.