[집중관찰] 호텔신라 (1) 기본+기술적 분석 - 이성웅 KTB투자증권 연구원

■ 방송 : M머니 굿모닝머니 (오전 6시~7시)
■ 진행 : 김원규 아나운서
■ 출연 : KTB투자증권 이성웅 연구원

【 앵커멘트 】
호텔신라의 캔들 특징은?

【 이성웅 】
장족 십자형(1/6)이다. 상승과 하락이 불확실한 형태로 매수와 매도세가 팽팽한 경우 나타난다.

【 앵커멘트 】
호텔신라의 전반적인 주가 흐름은?

【 이성웅 】
11월초 이후 하락 전환 하는 추세전환 모습이다. 66,000원 지지선이 깨지고, 추가하락 가능성도 있어 보인다. 최근 5거래일 거래량 동반 하락하며 단기 하락 전망된다.

【 앵커멘트 】
호텔신라의 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 2013년 PER은 27.5, 17.3, 90.3배이며, PBR은 2.7, 2.7, 4.1배이다. ROE는 9.5, 15.8, 4.4%이다. EV/EBITDA는 13.9, 11.2, 18.9배이다. 재료비 및 기타영업비용 부담으로 2분기 적자 전환된다. 자기자본 규모 축소되었다.

【 앵커멘트 】
호텔신라 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 중국인 방한 원정쇼핑
- 약점: 정부의 규제 리스크
- 기회: 2014년 8월 신라면세점 제주점 증축
- 위협: 엔저 현상, 일본 투숙객 감소

【 앵커멘트 】
호텔신라, 전망 및 매매전략은?

【 이성웅 】
중국 출국 수요에 기대어 면세점의 안정적 성장 예상된다. 서울 호텔의 객실률이 정상화되고 있고, 본격적인 실적 증가 예상된다. 다만 정부의 규제 리스크는 주의해야 된다.