[집중관찰] 화천기계 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
화천기계 기업 개요는?

【 이성웅 】
범용 공작기계를 생산· 판매하고, 화천기공으로부터 공급받는 CNC 공작기계를 내수 판매한다. 또한 현대차 및 기아차에 납품하는 실린더블럭을 가공· 납품 중임. 다각화 일환으로 대형 풍력가공기, 대형 샤프트가공기 등의 대형 가공기계 신제품 출하와 더불어 지속적 시설투자로 성장여력 확대 중이다. 뿌리 산업에 대한 이해도 증진되고 있으며 성능이 복잡화, 다기능화되면서 부가가치도 높아지고 있다.

【 앵커멘트 】
화천기계 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 지난해 PER은 4.65 , 4.06 , 4.34 이고, PBR은 0.6 , 0.5 , 0.45이다. ROE는 N/A ,16.05 , 11.04 이고, EV/EVITDA는 2.71 , 3.29 , 2.57이다. 원가구조 개선에도 매출 감소에 따른 판관비 부담 확대 및 비경상적 수익인 대손충당금환입 제거로 순이익률 전년대비 소폭 하락했다.

【 앵커멘트 】
화천기계 SWOT분석은?

【 전문가 】
- 강점: 설비투자 증가기대
- 약점: 원재료 가격상승
- 기회: 고정비 절감효과
- 위협: 3D 테마 상승에 의한 급락주의

【 앵커멘트 】
화천기계, 오늘장 전망은?

【 전문가 】
보유관점, 차익매물 출현 시 매도 관점이다.