금감원 연금저축 수익률 공시 '엉망'…"시장과 90%p 괴리"

금융감독원이 연금포털에 공시한 연금 상품군 중 일부 상품의 경우 시장 수익률과 최대 90%포인트(p) 넘게 괴리가 발생하는 것으로 나타났습니다.

수익률은 연금 상품의 가장 큰 성과지표인 만큼 금감원이 그간 잘못된 수익률 공시로 소비자의 의사결정에 혼란을 야기했다는 지적이 제기됩니다.

금감원은 개선 작업을 진행할 예정입니다.

오늘(29일) 국회 정무위원회 소속 이인영 더불어민주당 의원실이 금융감독원으로부터 제출받은 자료에 따르면 금감원이 현재 통합연금포털을 통해 공시하고 있는 상품 중 연금저축펀드의 수익률이 시장에서 쓰는 수익률과 차이가 수십%p에 이르는 경우가 적지 않습니다.

가장 차이가 큰 '미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1(주식)종류C-p'의 경우 금감원 공시에는 수익률이 137.88%로 나오지만, 금융투자협회 펀드공시수익률(상품 수익률)은 45.77%로 92%p가량 차이가 닙니다.

'미래에셋미국배당프리미엄증권자투자신탁(주식)(UH)종류C-Pe'은 금감원 공시 수익률은 117.48%, 상품 수익률은 35.59%로, '삼성픽테로보틱스증권자투자신탁UH[주식-재간접형]_C-P'의 금감원 공시 수익률은 102.90%, 상품 수익률은 33.07%로 70∼80%p의 큰 차이가 납니다.

금감원의 비교공시수익률은 12개월 월간 수익률의 기하평균을 구한 후 12를 곱하는 방식으로 1년간 수익률을 산출합니다.

월간 수익률은 당월의 이익을 당월말 납입원금 잔액으로 나눠 계산합니다.

예를 들어 10년째 운영 중인 한 펀드의 1년간 수익률은 시장에서는 1년 전 펀드 평가금액 대비 상승 금액으로 계산하는데, 금감원 산식은 10년 전 원금 투자액 대비 최근 1년간 상승 금액을 수익률이라고 계산하는 것입니다.

이 같은 산식은 원금의 영향을 과대하게 반영하고, 중도에 입출금된 자금의 영향, 기간 차이 등을 정교하게 고려할 수 없기 때문에 시장 수익률과 차이가 벌어진다는 지적이 나옵니다.

펀드가 설정된 이후 존속한 기간이 길수록, 수익률 변동이 클수록 금감원 수익률과 시장 수익률 간의 괴리는 커집니다.

신중철 한국재무평가연구원장은 "금감원 산식이 근본적으로 잘못돼 있다"며 "만약 소비자가 이를 보고 상품 투자 결정을 했다면 오판에 근거를 제공한 셈"이라고 비판했습니다.

금감원은 수익률이 투자상품 특성과 관계 없이 통일돼 있어 중도인출 금액이 큰 경우 과대하게 표시될 수 있다며 이를 보완하기 위해 시장 수익률을 수정 기준가로 함께 표시하고 있으나, 근본적으로 산식을 개선하겠다는 입장입니다.

금감원 관계자는 "현재 산식이 상품별 특성을 덜 고려하고 단순화돼 있다 보니 적립금 변동성이 큰 경우 수익률에 오류가 날 수 있게 돼있다"며 "TF를 구성하는 등 업계와 논의해 개선방안을 도출할 예정"이라고 말했습니다.

[ 윤형섭 기자 / yhs931@mk.co.kr ]