가격 통 크게 부르자 공개매수 성공

국내 사모투자펀드 스카이레이크에쿼티파트너스(PE)에서 진행한 코스닥 상장사 비즈니스온 공개매수가 성공적으로 진행됐다.

스카이레이크PE는 전체 지분의 95% 이상을 보유하면서 향후 자발적 상장폐지 작업에 돌입할 것으로 예상된다.

5일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 스카이레이크PE는 비즈니스온의 지분 96.15%(2168만6800주)를 확보하며 최대주주에 등극했다.

스카이레이크PE는 앞서 프랙시스캐피탈파트너스에서 비즈니스온 주식 1605만8597주를 인수했다.

여기에 공개매수를 거쳐 562만8203주를 추가로 사들였다.

스카이레이크PE는 지난달 12일부터 이달 2일까지 비즈니스온의 상장폐지를 목적으로 한 공개매수를 진행했다.

공개매수 공시 후 첫 2거래일 동안 420만주의 거래량이 나오며 성공이 점쳐졌다.

스카이레이크PE의 주당 인수가격은 1만5849원으로 최근 주가도 이와 유사하게 형성됐다.

주당 인수가격은 공개매수 시작 전 1개월 평균 주가 대비 17.9%의 프리미엄이 더해진 가격이다.

이 때문에 대부분의 일반 소액주주가 스카이레이크PE의 공개매수에 응한 것으로 해석된다.

최대주주가 자사주를 제외한 주식 95% 이상을 갖게 되면 나머지 주주 동의 없이도 자발적 상장폐지를 추진할 수 있다.

스카이레이크PE는 나머지 지분에 대해 현금 교부 방식의 포괄적 주식 교환 절차를 진행하고 자진 상장폐지에 나설 것으로 보인다.

비즈니스온은 국내 서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업으로 전자세금계산서 서비스 솔루션 등을 제공한다.

시가총액은 약 3500억원이다.

스카이레이크PE 외에도 올해 다수의 사모펀드가 상장폐지 목적의 공개매수를 시도했다.

하지만 응모율이 70% 미만에 그치는 등 성적이 좋지 않았다.

기존 투자자의 기대보다 낮은 공개매수 가격이 원인으로 꼽혔다.

주가가 우하향하는 가운데 투자자에게 제대로 된 엑시트(자금 회수) 기회를 주지 못한 탓이다.

홍콩계 사모펀드인 어피너티PE가 진행한 락앤락 공개매수는 1차 진행 당시 52%에 그쳤다.

[홍순빈 기자]