[애널리스트에게듣는다] 디스플레이 시장 게임 체인저 OLED

[애널리스트에게듣는다] 디스플레이 시장 게임 체인저 OLED


Q. 반도체·디스플레이 업황 부정적…전망은?

A. 올해 디스플레이 산업 1분기 저점으로 점진적 개선세
A. 하락세 보인 LCD TV 패널 가격 2Q22 기점으로 반등
A. OLED 패널 시장도 2Q22부터 계절적 성수기 진입


Q. LG디스플레이 OLED 성공적 전환, 전망은?

A. 2022년 OLED TV 부문 매출 비중 각각 20%, 70% 전망
A. 지난해 연간 첫 흑자 전환한 OLED TV 부문 수익성 개선
A. 삼성전자, LG디스플레이 WOLED TV 패널 채택 기대
A. 가동률 상승에 따른 실적 개선세 뚜렷할 전망


Q. LG디스플레이 목표주가 하향 조정, 이유는?

A. LCD TV 패널 가격 하락세 예상보다 가파르고 장기화


Q. 디스플레이 중소형주 탑픽 'LX세미콘' 이유는?

A. 2022년 LG디스플레이 OLED TV 패널 출하량 증가
A. 중국 고객사 내 점유율 확대 등으로 견조한 실적 성장
A. 현 주가는 올해 예상 실적 기준 P/E 5배 수준


Q. SK아이이테크놀로지 전망은?

A. 올해 국내 배터리 셀, 소재 업종의 주가 큰 폭 조정 발생
A. ①금리 인상, ②차량용 반도체 공급 부족에 따른 성장 제한
A. ③LG에너지솔루션 상장 후 수급 혼란, ④ 원재료 가격 급등


Q. 4분기 깜짝 실적 발표한 에코프로비엠, 전망은?

A. 2022년 매출액 3조원, 2026년 양극재 캐파 55만t으로 상향
A. 양극재 수요 급증하고 있어 펀더멘털 상당히 견고
A. 임직원 내부자거래 관련 검찰 조사 진행…불확실성 존재


Q. 최근 많이 하락한 한솔케미칼, 저가 매수 기회인가?

A. 향후 수익성이 높은 이차전지 소재(바인더, 실리콘 음극재)
A. 이차전지 소재 이익 기여도 빠르게 상승…저평가 판단
A. 지난해 하반기부터 NB라텍스 부문 수요 불확실성 존재


정원석 하이투자증권 리서치센터 디스플레이/이차전지 애널리스트 by 매일경제TV