[두 개의 시선]G2의 '반도체딜'과 대형주 전략은?

주제>미·중 반도체딜
주제>대형주 전략은?

주제하단>G2, 화해하나? 다시 싸우나?
주제하단>중국이 미국 반도체 쓴다는데?
주제하단>국내 반도체 업계…괜찮나?

통CG>트럼프의 '대 중국' 새 압박카드

- 국가 긴급 사태에 관한 법률 채택→반도체·5G 분야 중국의 미국 투자 제한 검토 중
- 투자 제한할 중국 기업 선정 작업 중
- 블룸버그 통신 27일(현지시간) 보도

하단>관세폭탄이 기업 투자 제한으로까지 확대 중
하단>퀄컴 인수 승인 거부, 화웨이 경계 가능성

하단>중국, 미국산 반도체 구매 확대 논의
하단>중국, 세계 반도체 수요의 60% 차지
하단>대북 압박용+중국 길들이기 전략

하단>반도체 중국으로 수출비중 39.5%
하단>한국의 시장점유율, D램 73%·낸드플래시 55%
하단>한국기업 제재 시 애플 등 수급 부족
하단>한국 주력은 메모리·미국 주력은 비메모리

하단>주도섹터 부재한 상황에서 IT섹터 영향력 증가
하단>외국인 매도 유발로 인해 증시 추가상승 제한
하단>IT섹터 변동성에 따라 시장 방향성 결정

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주제하단>여전히 투심이 불안하다!
주제하단>따로 움직이는 코스피·코스닥

하단>미국 금리 이슈에 미중 무역분쟁 부담감
하단>한미FTA 재협상, 국내 수출기업 타격
하단>주도주 부재…1분기 실적 기대감 제한적

하단>실적 기대감 높은 대형주 투자 매력도 증가
하단>추가적인 지정학 리스크 완화 기대
하단>외국인 대형주 위주 수급 유입 기대
하단>금리인상 격차 확대…대형주 주가 하락 가능성
하단>코스닥 제약바이오·중국 소비주 투심 회복

하단>1분기 실적 장세 진입 기대감
하단>형 IT업종 가격 메리트 증가 기대
하단>제성장 장기화…정유·화학주 투심 회복
하단>정적 유가 흐름…석유제품 수요 증가
하단>국 성수기진입에 따른 여행주 긍정적 평가
하단>제약바이오 기술적 반등 이후 흐름 확인

정태근 프라임스탁 팀장, 유창희 유스탁 대표 by 매일경제TV