[집중관찰] 삼성물산 (8) 투자분석 - 이성웅 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 3부 (오후 1시 ~ 3시 30분)
■ 진행 : 이주영 아나운서
■ 출연 : 이성웅 동양증권 연구원

【 앵커멘트 】
이성웅 연구원, 마감 전 집중관찰 종목인 '삼성물산' 투자가치 분석해 달라.

【 이성웅 】
건설주의 경우 연간 수주 목표 대비 달성률이 중요하다. 삼성물산의 경우 연간 수주 목표는 16조 6,000억 원이며 8월까지 누계 수주는 약 15조 4,000억 원으로 92.8%의 달성률을 나타내고 있다.

세부적으로 살펴보면 해외 수주는 12조 원, 국내 수주는 3조 4,000억 원을 나타냈으며 연간 수주 목표는 무난히 달성 가능하리라 보인다. 실적 개선이 가시화되고 있으며 현 밸류에이션 측면 PBR 0.8배로 매력적인 구간이라고 판단된다. 결론적으로 국내 수주의 비중이 크지 않고 해외 수주 중심으로 무난히 목표를 이루어 내고 있다는 점에서 매수 가능 구간이라고 판단된다.

올해 6월 같은 경우 전체적으로 건설주가 레벨 다운되는 모습을 보였다. 다시 한 번 반등이 나오며 추세를 회복하는 모습이고 추가적으로 싼 구간이라는 명백한 판단하에 매수가는 현재가, 목표가는 추가적으로 전고점 도전 가능한 구간까지 갈 수 있어서 70,000원, 손절가는 57,500원을 제시한다.