[집중관찰] NH농협증권 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
NH농협증권 기업 개요는?

【 이성웅 】
금융투자회사로서 위탁매매, 고유자산운용, IB, 금융상품 판매 등을 영위하고 있으며, 2012년 3월 농협의 사업구조개편으로 NH농협금융지주가 공식 출범함에 따라 NH농협증권으로 사명이 바뀌었다. 농협금융지주 및 계열사와의 시너지확대, 지속적인 인프라확충과 사업 각 부문의 경쟁력 확보를 통해 수익창출 능력을 개선해나갈 계획이다. 농협네트워크를 제외한 자체 영업점은 2013년 9월말 현재, 31개로 경쟁사 대비 부족한 상황이다.

【 앵커멘트 】
NH농협증권 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 올해 9월 기준 PER은 8.9, 19.15, 141.18배이며, PBR은 0.97, 0.65, 0.68배이다. ROE는 7.24, 2.81, 0.43%이다.
WM자산관리, IB, 법인, 운용 부문으로 수익원 다변화를 실현해 안정적 수익 창출했다. 2013년 1,500억원 유상증자를 통해서 재무안정성 확보 및 대형증권사 도약의 기초 확보했다.

【 앵커멘트 】
NH농협증권 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 수익기반 확대 (노선 경쟁력 제고)
- 약점: 파생상품 평가 및 거래이익 등 영업수익 감소
- 기회: 우리투자증권 등 패키지 매각 우선 협상자 선정
- 위협: 자산관리 부분 수익 감소

【 앵커멘트 】
NH농협증권, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
단기 보유 관점 제시한다.