[집중관찰] 메리츠화재 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
메리츠화재 기업 개요는?

【 이성웅 】
메리츠화재는 1922년에 설립되어 2005년에 메리츠화재해상보험주식회사로 사명을 변경했다. 손해보험 및 겸영가능한 보험과 이를 위한 자산운용 등을 주요사업으로 영위하고 있다. 업계 유일의 종금라이선스를 보유한 메리츠금융지주 계열 종합증권금융회사이다. 수익 다변화로 시황에 의존하는 천수답 형태의 수익구조에서 탈피하였으며 CMA를 통한 안정적인 자금조달과 다양한 사업포트폴리오를 가지고 있어 수익성이 우수하다.

【 앵커멘트 】
메리츠화재 기업 가치는?

【 이성웅 】
2011년부터 올해 예상치 PER은 11.75, 7.45, 10.49배 / PBR은 1.60, 1.39, 1.34배 / ROE는 N/A(IFRS), 18.59, 12.73%이다.
사업비율 및 자동차보험 손해율 상승에도 운용자산 증가와 투자영업이익률 상승에 따라 수익성은 전년동기대비 상승했다.

【 앵커멘트 】
메리츠화재 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 간병요양보험 등의 판매호조
- 약점: 채권평가손실로 자본 감소
- 기회: 차세대 시스템 안정화
- 위협: 고객정보 불법유통

【 앵커멘트 】
메리츠화재, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
단기비중 축소, 중장기 관망이다.