[집중관찰] 대우건설 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권

【 앵커멘트 】
대우건설 기업 개요는?

【 이성웅 】
대우건설은 토목, 건축, 주택, 발전 등 플랜트사업을 영위하고 있는 국내 메이저 건설사 중 하나이다. 지난 2006년 금호아시아나그룹으로 편입되었다가 현재는 케이디비밸류제육호 유한회사가 50.7%의 지분율을 보유하고 있다. 동사는 알제리, 나이지리아, 리비아 등 아프리카 지역에서 풍부한 수주 경험을 보유하고 있다. 또한 LNG 인수터미널 관련 풍부한 시공경험을 보유하고 있어 이를 통한 해외사업 확대를 추진 중이다.

【 앵커멘트 】
대우건설 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 지난해 PER은 24.64, 23.38, 15.62배이고, PBR은 1.27, 1.20, 0.87배이고, ROE는 5.34, 5.28, 5.91%이고, EV/EVITDA는 5.34, 5.28, 10.87배이다.
외형 성장에 따른 고정비 부담 축소에도 신규착공 PF사업지 손실 선반영에 따른 원가율 상승 및 기타손실 확대되어 수익률 전년동기대비 하락했다.

【 앵커멘트 】
대우건설 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 신규 수주 확보 및 모로코 발전소 수주 확보
- 약점: 미착공PF 등 주택부실 반영
- 기회: 재무적 리스크 축소
- 위협: 대우건설의 회계처리기준 위반혐의

【 앵커멘트 】
대우건설, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
단기 비중 축소, 중장기 보유 관점이 유효하다.