[집중관찰] 현대차 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권 여의도본점

【 앵커멘트 】
현대차 기업 개요는?

【 이성웅 】
글로벌 완성차업체로 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량정비 등의 사업을 운영하고 있다.

차량부문의 매출이 85%, 차량할부금융 및 결제대행업무 등의 사업을 운영하는 금융부문의 매출이 10%, 철도차량 제조 등 기타 매출이 4%를 차지하고 있다.

연결기준 종속회사는 65개사로 IFRS 도입으로 많은 부분을 차지하던 기아차, 현대하이스코, 현대다이모스, 현대위아, 현대파워텍, 현대커머셜 등이 제외되었다.

【 앵커멘트 】
현대차 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 해외시장 판매 견조
- 약점: 엔화 약세에 따른 가격 경쟁 심화
- 기회: 해외공장 증설
- 위협: 중국 판매 제한

【 앵커멘트 】
현대차 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 2012년까지 PER은 8.90, 7.94, 7.29배이고, EPS는 19,501, 26,818, 29,991원이다. PBR은 1.60 , 1.59 , 1.38배이고, BPS는 108,646 ,108,646, 158,218원을 기록하고 있다.
3분기 국내 공장 파업에 따른 손실 반영 등으로 원가율이 상승하였으나, 판관비 부담이 축소돼 전반적인 수익성은 전년의 양호한 수준을 견지하고 있다.

【 앵커멘트 】
현대차, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
악재는 매수 기회로 판단된다. 보유 관점을 제시한다.