[집중관찰] SK이노베이션 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 여의도본점

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권 여의도본점

【 앵커멘트 】
SK이노베이션 기업 개요는?

【 이성웅 】
SK이노베이션은 자원개발(E&P)과 리튬이온전지 사업을 영위하는 동시에 SK에너지(정유), SK종합화학(석유화학), SK루브리컨츠(윤활유) 등의 주요 자회사 지분을 100% 보유한 지주회사다.

SK에너지는 국내최대 정제능력인 111.5만 b/d 설비를 울산 및 인천에 보유하고 있다.

SK종합화학은 에틸렌 86만톤/년, PP 39만톤/년, HDPE 21만톤/년, LLDPE 18만톤/년 생산능력 보유, 화섬원료인 PX는 65만톤/년의 생산능력 보유하고 있다.

【 앵커멘트 】
SK이노베이션 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 유제품 수요 확대
- 약점: 영업이익률 및 순이익률 하락
- 기회: 정제 마진, 전년비 소폭 상승 전망
- 위협: 이집트 사태 변화

【 앵커멘트 】
SK이노베이션 기업 가치는?

【 이성웅 】
2010년부터 2012년까지 PER은 15.97, 4.20 , 13.7배이고, EPS는 12,151, 33,816, 12,649 원임. PBR은 1.57, 0.90, 1.05배 이고,
BPS는 123,724, 157,089, 165,386 배이다.

유가의 변동성 확대에 따른 재고관련 손익· 공급 과잉에 따른 윤활기유 사업 실적 악화로 전년대비 영업이익률 및 순이익률이 하락했다.

【 앵커멘트 】
SK이노베이션, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
거래량이 상승하며, 기관 수급이 긍정적이다.
보유 관점 제시한다.