[집중관찰] 고려아연 (1) 기본적분석 - 이성웅 KTB투자증권 연구원

[집중관찰] 고려아연 기본적분석 - 이성웅 연구원

■ 방송 : M머니 굿모닝 머니 1부 (오전 4시50분~6시)
■ 진행 : 김원규 / 온인주 아나운서
■ 출연 : 이성웅 / KTB투자증권 연구원

【 앵커멘트 】
고려아연 기업 개요는?

【 이성웅 】
고려아연의 주요 제품인 아연은 일반적으로 철강재의 보호피막으로 사용되며, 강관, 강판, 철선 ·철 구조물 등의 소재에 도금용으로 사용된다.

연 수요의 대부분이 밧데리 제조용이며, 이외에 Litharge, 전선피복, 땜납, 방사선차폐, 안료 등 용도는 다양하다. 주요 매출구성은 은이 약 35%, 아연 약 35%, 연 약 15%를 차지하고 있음. 아연시장 점유율은 약 50%이다.

【 앵커멘트 】
고려아연 SWOT분석은?

【 이성웅 】
- 강점: 국내외경기 점진적 회복
- 약점: 비철금속 및 귀금속 가격약세
- 기회: 아연제련 수수료 인상
- 위협: 금값 하락

【 앵커멘트 】
고려아연 기업 가치는?

【 이성웅 】
고려아연의 2010~2012년 PER는 9.51, 8.14 ,13.64배이고 EPS는 29.086 , 37,432 , 29,685원 PBR은 1.89 , 1.67 , 1.95배 BPS는 146,631 182,490 207,361 원이다.

【 앵커멘트 】
고려아연, 오늘장 전망은?

【 이성웅 】
귀금속 가격의 약세가 지속될 전망이다. 비중축소의 관점을 제시한다.