[오늘의 올림'Pick'] 삼성전기·예스티

▶ 삼성전기(009150)

- 현시점 매수하지 않을 이유가 없는 대형 IT
- 이익추정치 지속 상향
- 삼성 그룹 내부 협업 강화에 따른 멀티플 상향 가능성
- 자체 제품보다는 삼성전자 부품 공급 이슈가 주된 요인
- 기판·카메라 모듈·MLCC 수익성 등이 핵심
- 수익성 낮은 기판 사업 정리
- 글로벌 PC 메이커들의 수요 급증
- 매출 17% 해당 주요 고부가가치 기판 쪽이 견인
- MLCC 아직 본격적 마진 약해
- 기존 가전→전장·자동차로 수요 확장 기대
- 카메라 모듈, 폴디드 줌 채택 비중 확대
- 최근 16만원대부터 빠르게 줄어들고 있는 대차잔고
- 연말·연초 전고점 향한 회복 랠리 기대감


▶ 예스티(122640)

- 반도체 및 디스플레이 장비 제조기업
- 차세대 전력 반도체 핵심 기업으로 변모 중
- 3분기 실적 적자 전환, 고질적인 중국향 매출 재고 손실 반영 끝
- 예스파워테크닉스, 올해 초 SK그룹 지분투자 2대 주주 등극
- 향후 안정적인 SiC 웨이퍼 공급선 확보
- 가전 및 전장용 SK그룹 매출처 확보
- 2022년부터 본격 양산
- 차량용 반도체 및 모빌리티향 매출 급격하게 증가 전망


정경민 IBK투자증권 분당센터 차장 by 매일경제TV
김영민 MBN골드 매니저 by 매일경제TV