[이슈진단] 사상 최대실적 경신 '원익머트리얼즈'

[이슈진단] 사상 최대실적 경신 '원익머트리얼즈'


Q. 원익머트리얼즈, 어떤 회사인가?

A. 산업용 특수가스 회사
A. 반도체·디스플레이 등에 100여종 특수가스 공급
A. 특수가스 시장 3조원 이상 규모 형성
A. 해외 업체들이 주로 선점…국산화 노력 필요한 소부장 분야
A. 반도체 비중 높아…메모리 및 시스템반도체에도 공급
A. 공정별로 증착·식각·세정 등 골고루 포진


Q. 사상 최대 실적 경신 기대해도 될까?

A. 하반기부터 수요 증가 및 제품 단가 인상
A. 삼성전자 내년 200단 이상 낸드 플래시 양산 돌입
A. 그동안 삼성전자는 128단 생산에 집중
A. 225단으로 가면서 더블 스태킹 공정에 돌입할 것
A. 식각 가스를 메인으로 공급하는 원익머트리얼즈 수혜


Q. 4분기 제품 판가 상승 가능성은?

A. 그동안 단가 떨어지는데 원가 상승하는 스프레드 축소 현상
A. 원익머트리얼즈, 마진 축소를 잘 방어해온 회사
A. 4분기 단가 인상으로 가격 전가 가능해질 것
A. 이익으로 상당 부분 잡힐 것으로 기대


Q. 주력 제품의 매출 확대 기대는?

A. 원익머트리얼즈 주력 제품은 9개 정도
A. 성장성이 가장 높은 제품은 제논(Xe) 가스
A. 더블 스태킹 공정 적용되면 관련 수요가 2배 이상 증가
A. 삼성전자 평택 공장 내 낸드 플래시 생산 능력 증가
A. 중국 시안 팹 증설도 수혜 기대
A. 삼성디스플레이 QD-OLED 양산에 본격 돌입
A. 아산화질소(N2O) 공급량도 늘어날 것


Q. 경쟁사 SK머티리얼즈, SK와 합병…반사이익 받을까?

A. 시장 수급 측면에서는 반사이익 볼 수 있을 것


이형수 HSL Partners 대표 by 매일경제TV