[집중관찰] SK케미칼 (8) 투자분석 - 이성웅 동양증권 연구원

■ 방송 : 증시 오늘과 내일 3부 (오후 1시 ~ 3시 30분)
■ 진행 : 최지인 아나운서
■ 출연 : 이성웅 동양증권 연구원

【 앵커멘트 】
이번 순서는 집중관찰 투자분석 시간인데요. 동양증권 이성웅 연구원 전화연결 되어있습니다. 안녕하십니까.

【 이성웅 】
안녕하세요.

【 앵커멘트 】
네, 오늘 집중관찰 종목인 'SK케미칼' 분석해주시죠.

【 이성웅 】
'SK케미칼'은 그린케미칼 및 라이프 사이언스 양대 분야로 사업 구조를 집중한 상태인데요. 4분기 실적의 경우는 매출 3,622억, 영업이익 38억 원으로 컨센서스를 하회하는 수준이었습니다.

세부적으로 살펴보면, 그린케미칼 사업부문은 영업손실 11억 원이 발생했으며, PET 부문에서 수익성 악화에 따른 영향을 받았고요. 생명과학 사업의 경우에는 독감 백신 수요예측 미스로 인한 백신반품 단가 보상요인 수익성 악화로, 영업이익이 전년 대비 약 10% 하락한 86억 원을 나타냈습니다.

화학 업황 자체가 안 좋은 상태에서, PET매출액 감소세가 이어지고 있으며, 독과점 제품인 PETG역시 매출 증가가 이루어지지 않은 상태이며, 자회사 SK건설 역시 건설 업황 부진으로, 순이익이 감소추세에 있는데요.

2013년은 그린케미칼 사업부문의 실적 회복 및 제약사업의 R&D투자에 대한 성과가, 주가의 향방을 좌우할 것으로 판단되며, 1분기 실적이 어떻게 나오는지 지켜봐야할 것으로 판단됩니다.

또 기술적으로는 추세 이탈된 상태이고요. 현재 시점에서 공격적인 매수보다는 기간 및 가격 조정을 거친 후 포트폴리오에 편입하는 것이 효율적이라고 판단이 듭니다.

매수가는 50,000원을 제시해 드리며, 목표가는 60,000원, 손절가는 48,000원을 제시해 드립니다.

【 앵커멘트 】
네, 지금까지 동양증권 이성웅 연구원이었고요. 오늘말씀 고맙습니다.