[이슈진단] 성장을 믿고 간다 '원익IPS'

[이슈진단] 성장을 믿고 간다 '원익IPS'


Q. 원익IPS 주력 사업은?

A. 반도체·디스플레이 장비 전문 기업
A. 2016년 원익홀딩스에서 인적 분할
A. 지난해 매출 비중 반도체 60%·디스플레이 40%
A. 반도체 주력 장비는 ‘PE CVD’
A. 디스플레이 주력 장비 ‘드라이 에처’


Q. 지난부 1분기 실적 발표…평가는?

A. 시장 컨센서스 대비 아웃퍼폼했다고 판단
A. 삼성전자와 SK하이닉스 신규 투자 및 보완 투자 덕분
A. 본격적인 이익 개선 흐름은 2~3분기부터 나타날 것
A. 삼성전자·SK하이닉스 장비 수주 예상보다 빨라질 가능성
A. D램 수요 증가 및 낸드플래시 재고 비축 흐름 강해져


Q. 삼성전자 시안 낸드 팹 투자 수혜는?

A. 2~3분기 실적 기대감 더욱 높아져
A. 삼성전자 중국 시안 낸드플래시 증설 수혜 본격 반영
A. P3 투자 가시화 관련 장비주 부각 가능성


Q. 파운드리 매출 비중 확대, 멀티플 달라지나?

A. 삼성전자 파운드리 투자는 공격적인 흐름 보일 것
A. 삼성전자 GAA 공정용 원자층 증착장비 공급 기대
A. 파운드리향 장비 매출 꾸준히 확대
A. 지난해 파운드리 관련 매출 11%→올해 16% 예상


이형수 HSL Partners 대표 by 매일경제TV